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三个关键词,教你玩转“智能定投”!(简直就是开挂了。。)

来源:Money-Lcq    发布时间:2019-01-22 10:39:15


导读

定投也有升级版?原来世上还有智能定投这么高卡的东西。。。



过去一年在经历股灾三轮大幅杀跌之后,A股二季度以来持续在低位盘整,振幅逐渐收窄,预计这一局面还会持续较长一段时间,对于计划定投的基民来说,现在是开始的好时点,低位盘整有利于收集大量价格较低的筹码,预计下一轮牛市到来,还要等待实体经济逐步转暖,也就是说,等经济好转,股市转牛之后,现在收集的低位筹码有望在牛市中获得较好的涨幅,并可获利了结。

 

但是定投还有升级版,就是各基金公司推出的“智能定投”,他们可以参照市场主流指数的点位,当指数处于低位时,按一定比例加大买入力度,在指数逐步走高时,减少买入力度,帮助投资者在低位收集更多筹码,在高位降低买入比例。根据各个研究机构的数据回测,这样的“小动作”能够增强定投的效率,提高收益。


有基民认为,智能定投很复杂,不知道怎么设定,下面理财君借用几个主流基金公司的智能定投,给你做详细分析。


均线、级差

到底是什么?




以易方达为例,公司旗下有目前市场规模最大的创业板ETF,主要是用股票账户在二级市场交易,投资者可以申请买入其联接基金,直接在银行渠道扣款。由于创业板指数基金成长性好,指数波动大,过往是不少基民喜欢的定投标的。


理财君打开网页后发现,目前公司智能定投选项在首页的右下方,点击进去之后,发现可参照指数为上证指数、上证50指数、上证中盘指数、深证成指、沪深300指数、深证100价格指数等几种,非常遗憾的是,创业板指数未被列入参照指数,这样智能定投设定额度时,会有一定程度的偏差,我们只能选择含有创业板成分股的深证成指或深证100指数作为参照标的。


至于扣款金额,我们借用易方达基金的表格来进行说明(见配图)。



首先弄懂两个要素,均线和级差。一般来说,供你参考的有180日均线、250日均线、500日均线,就是说,智能定投之所以智能,是通过比较前一日基金点位与日均线之间的差距来计算扣款额度,那么什么是日均线?均线反映的是市场的平均成本,如250日均线就表示前250个交易日中,该指数的平均点位。至于级差,就是指数与均线的差距上,愿意投入什么样比例的资金


举个例子,如果你选择了深证成指、250日均线作为参照,扣款幅度为10%,每周扣款额度1000元。那么扣款金额就由你设定的购买日(如每周一)前一天深证成指收盘价(A)与250日均线(B)的对比来决定,如果A-B超过B的0~15%(含),则仅买入原来设定的额度的90%,即900元。计算公式为:智能定投的实际扣款金额=基础金额×(1+档位参数×级差)


基民较为纠结的可能是,该选择哪些均线,该用哪个扣款级差。一般来说,均线日期越长,波动的幅度越小,则每个月投入的金额差距越小,如果基民能够忍受每个月扣款波动大,可选择短时间的均线,如60天、120天等,如果不能忍受,则尽量选长均线、降低扣款级差。


广发基金的“赢定投”也采用类似模式,不过参照指数多了中小板300P、中证500等中盘指数作为参考。


移动平均成本法


如果基民觉得均线、级差等概念实在太难懂,也可以采用另外一种智能定投,如汇添富基金推出的的“移动平均成本法”智能定投,举个例子,若设定每期正常投资金额1000元,当扣款日基金净值低于单位成本0.5%时,扣款金额为2000元(两倍),高于单位成本4%时,扣款金额为200(最低扣款金额)元。

也就是说,这个定投模式紧盯你的成本,当市场在持续下跌时,它会逐步加仓,但加仓幅度会逐步收窄(以免亏损幅度太大),当市场持续上涨时,它会逐步减仓(以免高位被套),对于基民来说,它的好处是根据你的成本来调整买入量,相对较为简单,但它的缺点在于,若在低位盘整期开始定投,由于市场的波动小,它在市场低位时无法加大投入额度,在低位盘整的市场中,收集低价筹码的功能相对较弱。


如何选择定投标的 



那么智能定投该如何选择投资标的呢?首选波动率大、成长性好、费用低廉的标的,指数基金、股票型基金是不错的选择。那么选哪些公司的产品好呢?由于目前仅能通过基金公司官网做智能定投,不能跨公司操作,所以首先要选基金,比如你选择中证500ETF联接基金做定投,你可以搜索有该类产品的几个公司,寻找已开通智能定投的公司开户做交易。


另外,有些公司开通了定投与公司现金管理产品联动的模式,你可以将现金存在公司的宝类货币基金里,系统可以直接赎回货币基金,自动帮你买入定投标的,实现资金的“无缝对接”。值得注意的是,而且最好选择产品多的公司,因为定投还要经常检查投资能力、投资标的,一旦发现你的投资标的不合适,最好的方法并非赎回,而是在公司的网站上直接完成转换,这样时间更少,费用更省。


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